Amerikansk ETF med inriktning kvalitativa högutdelare - SCHD

Som en del i att ha färre enskilda aktier och fokusera mer på vad jag kallar "managed" investeringar som t.ex., ETF:er och som jag skrev om i en tidigare post investmentbolag letar jag intressanta ETF:er gärna med utdelning. 

En av de mer populära utdelnings ETF:erna i USA är Schwab US Dividend Equity ETF eller SCHD. Inriktningen är att följa ett index som heter Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Indexet har väldigt specifika regler för vilka aktier som får vara med och uppdateras en gång om året. Indexet innehåller 100 aktier.

Reglerna för indexet är 

• Minst 10 år av utdelningar utan avbrott.
• Minst ett market cap på $500M USD.
• Minst tre månaders minsta dagliga handelsvolym $2M USD.

Aktier som passerar ovan krav rankas baserat på utdelningsyield exklusive extraudelningar där den övre halvan får chansen att komma med i Indexet.

Utav aktierna som är kvar görs en ranking baserat på 4 fundamentala parametrar.

1. Fritt kassaflöde delat med totala skulder där företag utan skulder rankas först.
2. ROE.
3. Utdelningsyield.
4. Femårs utdelningstillväxt.

En aktie faller ur indexet om den inte klara topp 200 och ersätts av den högst rankade aktien som inte är med i indexet.

Indexet balanseras varje kvartal, en enskild aktie kan inte övergå 4% av indexet och en enskild sektor får inte överstiga 25%, det finns även en daglig check som görs med lite andra parametrar.

Det finns ett fåtal ETF:er som följer indexet men mitt val har fallit på SCHD som har låg förvaltningskostnad på 0.06%, avkastningen sedan slutet på 2011 när fonden öppnades har varit 13.91% om året. 

Fonden delar ut varje kvartal och utdelningsyielden är nu ca 3.4% baserat på rullande 12 månader och de har lyckats höja utdelningen väldig konsekvent. Baserat på senaste utdelnigen är yielden 3.76%.

Topp 10 innehav utgör just nu ca 40% av portföljen och ser ut enligt nedan.

Jag äger denna ETF och ser den som en stabil bas i mina totala investeringar, jag äger även en mindre andel av SCHY vilket är en liknande ETF men för aktier utanför USA.