Fokus på investmentsbolag

Efter att ha ägt mestadels enskilda bolag har jag beslutat att trots att det är roligt tar det för mycket tid att vara insatt i varje bolag, det tar ännu mer tid att leta nya bolag. Har dessutom två portföljer och den Svenska börjar bli mindre och mindre i jämförelse då jag inte sätter in pengar där. Därför letar jag ett bättre sätt där jag fortfarande får följa bolag och börsen men inte behöver ha så stort antal bolag att sålla mellan utan att öka risken. 

Tittar man på utvecklingen av de 22 investmentsbolagen som listas på ibindex.se har 18 varit listade i minst 5 år och 17 i minst 10 år, utav dessa har 8 slagit OMX Stockholm GI på 3 & 5 år och 7 på 10 år.

Lundbergs är bättre på 10 men inte på 5. Byggmästare AJ Ahlström har inte 10 år historik men är bättre än index på 5 och Fastator vinner på 5 men varken på 3 eller 10 år.

Min tanke är att ta ut de bästa bolagen härifrån, till största delen baserat på historiken men jag tänker i alla fall för tillfället ta bort Fastator då de är inriktade på fastigheter och jag tänker behålla Cibus som är det enda Svenska fastighetsbolaget jag äger för tillfället om inget drastiskt ändras där. Dessutom äger jag ju en lägenhet och en hel del REITS i USA portföljen så exponeringen mot fastigheter är hög nog. 40% av mitt investerade kapital finns i fastighet, fastighetsbolag och REITS.  Det borde minska under året allt eftersom jag sparar mer pengar och sätter in i aktier främst i USA portföljen.

De bolag jag tänker fokusera på är Svolder, Bure, Creades, Spiltan, Byggmästaren, Latour, Investor, och Lundberg, dessutom får jag Industrivärden via Lundberg. Övriga bolag får stå vid sidan för tillfället då de är små, har kort historik eller en profil med bolag som inte tjänar pengar eller inte har positiva kassaflöden.

Jag tycker kanske inte helt om portföljerna i alla dessa bolag men de har alla presterat bättre än min portfölj så det får kvitta, de är proffs på detta, jag är duktig på annat.

För tillfället äger jag aktier i Byggmästaren, Spiltan, Investor, Latour och Lundbergs, där Latour och Lundbergs är nyare innehav.

Strategin blir att köpa när substansrabbaten eller premien är på eller under snittet för en viss period. Jag tror detta kommer bli 5-års snitt eller ev. 3-års snitt, kanske lite flytande.

Alla de 8 bolagen jag valt ut har handlats under 5 års snitt de senaste 6 månaderna men 6 är nu över snittet, dock är Lundbergs nära. Jag har ingen brådska att köpa in mig då jag har många aktiva case som jag inte har någon brådska att sälja av.

Snittutdelningen är låg runt 1% men jag kommer att behålla ett antal utdelningsbolag och andra kvalitetsbolag i portföljen. Målet är 1/3 av varje, investmentbolag, utdelningsbolag och fastigheter (som också kan get utdelning/passiv inkomst). Eftersom jag gillar de svenska investmentbolagen blir det troligen större vikt av sådana där och mer vikt av utdelningsbolag i USA. 

Mitt största innehav i portföljen är faktiskt redan Investor.