Investmentbolagen jag äger 2025

När jag bestämde mig för att ha investmentbolag som en större del i min Svenska portfölj valde jag messtadels baserat på track record. Jag valde ut de som slagit OMXS 30 och All cap över långa perioder. Även Byggmästare AJ Ahlström fick plats trots att de då inte funnits på börsen så länge, detta för att jag var intresserad av Volta Trucks (som nu gått i konkurs), samt att de vid det tillfället hade slagit börsen i snitt över den längsta perioden som det fanns data för då (5 år).

Jag följer snittet på rabaten och försöker köpa när snittet är under 5-års snitt.

Nuvarande rabatter och snittrabatt för bolagen nedan. Tänker skriva mer om varje bolag framöver. 

Bure

82% noterade innehav och resten onoterade. De fyra största är alla noterade och utgör 78% av totala innhevav: Mycronic – 36%, Vitrolife – 18%, Yubico -15%, Xvivo – 9%.

Premie 13,78%, detta är mellan 3- och 5-års snitt men betydligt högre än vad det gått att köpa för det senaste året vilket är till ca 5-7% premie.

Det har inte gått att köpa Bure till rabatt de senaste 3 åren.

Byggmästare AJ Ahlström

37% noterade innehav och resten onoterade. De fyra största utgör 93% och är onoterade Safe life 45%. Noterade Green Lanscaping 33%, Onoterade team Olivia 9% samt Fasticon 6%.

Handlas till rabatt om 5,28% vilket är den sämsta rabatten (jämfört med snittrabatten) någonsin. Man har kunnat köpa aktien för över 15% rabatt den senaste månaden (det kan såklart ha haft med risken i Volta att göra).

Creades

42% noterade och resten onoterade, två innehav uppgår till över 5% av portföljen vilket är Avanza på 42% och onoterade Stickerapp på 7,7%. Det finns även en kapitalförsäkring som de förvaltar aktivt som uppgår till 24,5% men kan inte se att någon tillgång där i är större än 5%.

Handals till rabatt om ca 5% vilket är bra historiskt, den högsta rabatten som gått att få de sensate 5 åren är 6,5% och snittet på 5 år är en premie om 25%.

Industrivärden (äger inte denna direkt men ägs av Lundberg)

100% noterade innehav. Volvo utgör nu 31%, Sandvik 22%, Handelsbanken 16% och Essity 13%, SCA 6,6% resten är Ericsson, Skanska och Alleima.

Rabatt 5,5%, 3- och 5-årssnitt ca 7,5%. Rabatten är sett till den senaste tiden bra då den pendlat mellan 7% och som lägst nära 0%.

Investor

Har slagit OMXS30 på alla tidsperioder på ibindex!

74% noterade och resten onoterade. Inom de onoterade är Mölnlycke störst och utgör 9,4% av substansvärdet. Andra stora är noterade och är ABB – 16%, Atlas Copco – 14%, AstraZeneca 8%, SEB – 7%, EQT och Nasdaq ca 5% var.

Rabaten är nu 6,4% vilket är lite dåligt historiskt mätt. Det har ofta gått att köpa till över 10% rabatt men den senaste tiden har den varit lite lägre.

Latour

60% noterade innehav med Assa Abloy som största innehav på 23% av substansen, onoterade Swegon 14%, Sweco (noterat) – 11%, Hultafors (onoterat) – 10%, Tomra Systems 6%, Securitas 6% och onoterade Nord-Lock – 5%.

Har även en nettoskuld som uppgår till ca 9% av substansen så man får en del hävstång här.

30% premie vilket är ungefär där det har legat som bäst senaste året innan dess har det varierat väldigt men det var mycket längesedan det gick att köpa till rabatt. Premien är några procent bättre än 3- och 5-årssnitten.

Lundberg

80% noterade innehav och resten fastigheter.

Industrivärden – 21%, Indutrade – 18,5%, Holmen – 15%, Hufvudstaden – 8%, Sandvik 5%.

Notera att Hufvudstaden är ett fastighetsbolag så total andel fastigheter är ca 28%. Hufvudstaden handlas till ca 33% rabatt vilket är några procent bättre rabatt än deras snitt.

Lundberg har de senaste tiden handlats till historiskt bra rabatt om nära 10%. Snittet på 5 år är nära 0%.

Spiltan

60% noterade där Paradox utgör 40% av substansen. Spiltan fonder 14% och resterande är små.

Rabatten som uppgår till 24,5% är historiskt bra, snitten för 3 resp 5 år är runt 17%.

Det finns en hel del onoterade innehav att gräva i här. Det ska bli roligt att skriva en post om Spiltans alla innehav och försöka lära mig mer om dessa.

Svolder

Äger endast noterade innehav. 9 innehav över 5% där de största är New Wave – 13,5%, Mildef – 11%, Troax – 9%, Expendion 8%, Elanders och Scanic båda på 7% och FM Mattson och Arjo – 6%.

Har historiskt i snitt handlats till premie om 3-6% men har ofta pendlat ner till rabatt, handlar just nu till nära 3% rabatt vilket är högst rabatt senast året.

All data kommer från ibindex.se, fbindex.se och Börsdata.

Data tagen 2025-01-02